ČSOB v polovici augusta 2015 spustila emisiu vlastných dlhopisov, ktoré sú dostupné nielen korporátnym, ale aj bežným klientom – občanom. Dlhopisy ČSOB majú byť doplnkom k podielovým fondom či iným investičným produktom a ponúkajú alternatívu klientom, ktorí ešte nevyskúšali doteraz investovať. Môžu tak byť odrazovým mostíkom do investičného sveta. U skúsených investorov sú dobrým doplnkom portfólia.
Základné informácie, ktoré by ste o dlhopisoch mali vedieť
- ČO je dlhopis?
Dlhopisom označujeme tzv. dlhový cenný papier, ktorý vyjadruje záväzok emitenta (=toho, kto cenný papier vydáva) platiť veriteľovi (= klientovi, ktorý do dlhopisu investuje) výnos (kupón) z menovitej hodnoty dlhopisu vo vopred stanovených dňoch a vrátiť veriteľovi menovitú hodnotu dlhopisu v termíne jeho splatnosti. Dlhopis ČSOB II. 2019 vypláca klientovi každoročne k 5.10. kupón v presne stanovenej výške spolu so štvrtinou menovitej hodnoty dlhopisu. Výhodou Dlhopisu ČSOB II. 2019 je, že menovitú hodnotu dlhopisu emitent vracia klientovi postupne a klient tak môže s vyplatenými prostriedkami opäť nakladať a napríklad ďalej investovať.
- KTO je emitent?
Emitentom je osoba oprávnená vydávať dlhopisy. Dlhopis ČSOB II. 2016 vydáva Československá obchodná banka, a.s., stabilná inštitúcia s vyše 50-ročnou tradíciou. Patrí medzi najväčšie a najsilnejšie univerzálne banky na slovenskom trhu s dlhodobým ratingom vkladov „Baa1 – stabilný“ udelený medzinárodnou ratingovou agentúrou Moody’s. Ratingová agentúra pri hodnotení ocenila veľký objem depozít, nízky objem seniorných záväzkov, dobrú úroveň profitability, vhodný profil financovania sa, ako aj stabilnú kapitálovú základňu ČSOB.
- ČO je kupón?
Je to výnos, ktorý majiteľovi dlhopisu emitent pravidelne vypláca vo vopred stanovenej výške a frekvencii. Pri investícii do Dlhopisu ČSOB II. 2019 klientovi vyplatíme kupón raz ročne k 5.10. Kupón je vo vopred známej výške a počíta sa zo zostatku istiny. Spolu pri tejto emisii klient dostane 4 kupóny (ak dlhopis neodpredá predčasne pred splatnosťou). Každý kupón je zdanený 19% zrážkovou daňou (podľa súčasnej legislatívy), to znamená, že klientovi vyplatíme už zdanený výnos a nemusí robiť žiadne ďalšie úkony.
Zároveň s kupónom klient každoročne počas štyroch rokov obdrží aj štvrtinu menovitej hodnoty dlhopisu.
- Aké riziká sú spojené s investíciou do dlhopisu?
Dlhopis ČSOB II. 2019 je produkt určený pre konzervatívneho investora, ktorý očakáva relatívne bezpečné zhodnotenie svojich prostriedkov v horizonte 4 rokov, pričom je ochotný akceptovať určitú mieru rizika.
Medzi hlavné riziká patrí neschopnosť emitenta vyplácať kupóny a istinu (tzv. kreditné riziko), riziko kolísania hodnoty investície vplyvom zmien úrokových sadzieb (tzv. úrokové riziko), prípadne riziko poklesu hodnoty investície v dôsledku pohybu menových kurzov (tzv. menové riziko pri investícii do dlhopisu v inej mene).
- Kedy je dlhopis splatný?
Dlhopis je investíciou na určité obdobie. Ak sa klient rozhodne držať svoje investované prostriedky v dlhopise až do splatnosti, emitent sa zaväzuje k výplate kupónu a istiny v presne stanovenej výške a lehote. Ak chce klient odpredať dlhopis skôr ešte pred splatnosťou, realizuje predaj za aktuálnu trhovú cenu, ktorá môže byť nižšia ale aj vyššia.
Dlhopisy ČSOB II. 2019 majú splatnosť 4 roky a sú oceňované na dennej báze. Aktuálnu trhovú cenu klient nájde na www.csob.sk. Predaj Dlhopisov ČSOB II. 2019 pred splatnosťou by mohol investor zrealizovať za trhovú cenu pomerne rýchlo a jednoducho. Klient tak v prípade potreby môže disponovať peňažnými prostriedkami zvyčajne už do 2 pracovných dní. S predčasným odpredajom nie sú spojené žiadne výstupné poplatky.
Podrobnejšie informácie o Dlhopisoch ČSOB II. 2019. ako aj o súvisiacich rizikách sú k dispozícii v ktorejkoľvek pobočke ČSOB alebo na www.csob.sk. Minimálna investícia je 3 000 eur. Táto emisia je pre klientov ČSOB bez poplatkov. Zvýhodnená ponuka platí do 30. septembra 2015.
